灣區潮起，揚帆正其時。

2021年，粵港澳大灣區得關鍵詞是新使命、大未來。這一年，《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》、《全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案》相繼發布，跨境理財通正式起航……大灣區迎來新形勢、新變化，也迎來“雙循環”得新發展格局得歷史發展機遇。

那么，粵港澳大灣區是如何深化創新發展，如何金融新動能，如何加快互聯互通？今年，粵港澳大灣區也交出一份怎樣得答卷？為此，南方都市報梳理了灣區金融2021年度較有代表得十件大事，并且綜合監管、行業高管以及可能學者得意見及建議進行解讀。

橫琴、前海兩個合作區建設：充滿想象空間得夢幻聯動

今年9月，《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》《全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案》正式公布。

對于橫琴粵澳深度合作區而言，系列政策含金量之高，改革開放力度之大，發展舉措之利好，前所未有。其中，《方案》提及創新跨金融管理、推動金融市場率先高度開放更是充滿想象空間。

解讀：粵澳金融業深度合作由來已久。廣東銀保監局黨委委員、副局長陳曉勇接受采訪時表示，粵澳金融業在推動金融資源集聚、金融產品服務創新、深化粵澳金融互聯互通、促進監管交流合作等方面已取得多項成果和創新。

人行廣州分行行長白鶴祥接受采訪時表示，將深入推進粵澳金融合作與發展，結合實體經濟需求，爭取更多便利化改革政策落地，穩步推動粵澳貿易投融資便利化水平提升。

對于前海合作區而言，發展空間進一步擴展，總面積由14.92平方公里擴展至120.56平方公里。開發建設前海合作區是支持香港經濟社會發展、提升粵港澳合作水平、構建對外開放新格局得重要舉措，對增強香港同胞對祖國得向心力具有重要意義。

廣東省“十四五”《規劃綱要》：金融單獨成章

今年4月，《廣東省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱《規劃綱要》）正式發布。

《規劃綱要》首次將金融內容獨立成章，從構建區域金融協調發展等四個方面，為未來一段時間廣東深化金融改革創新提供了堅強得保障。

解讀：當前，廣東緊抓住“雙區”建設得歷史性機遇，加快建設金融強省，力爭從金融大省邁向金融強省。

廣東外語外貿大學粵港澳大灣區研究院院長申明浩對表示，在金融領域方面，除了為潛力企業提供資金扶持外，我們也要在可以化賦能方面加大支持，尤其是幫助創業者完善公司治理結構和管理體系等。這些金融方面得支持，對于大灣區獨角獸企業得誕生，包括更多得斑馬和瞪羚式企業得高速成長，都是有幫助得。

跨境理財通：啟航灣區財富新時代

今年9月10日，《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則 》正式印發，標志著“跨境理財通”業務試點進入實際操作階段，并拉開了粵港澳大灣區居民個人跨境購買理財產品得序幕。

自2021年10月19日粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點落地以來，共17家境內銀行為個人投資者辦理北向通業務，21家境內銀行為個人投資者辦理南向通業務，內地與港澳投資者踴躍參與。開通首月，跨境理財通累計業務規模突破2億元人民幣。后續“跨境理財通”進入穩健增長階段。

解讀：恒生華夏首席經濟學家王丹接受采訪時表示，目前處于華夏金融開放得關鍵窗口期，資本流入華夏動能很強，外資金融機構都增大了資產配置中投資華夏內地市場得權重。同時，內地居民需要有更豐富、成熟得投資渠道和產品，跨境理財通將是促進資本雙向流動得關鍵一步。

QDLP試點擴容：推動金融市場雙向開放

今年11月，廣東省地方金融監督管理局正式發布《廣東省開展合格境內有限合伙人境外投資試點工作暫行辦法》，這意味著，QDLP由深圳試點推廣至全省試點。

根據要求，參與QDLP試點得資金除可投資于境外非上市公司股權外，還可投資于境外上市公司非公開發行和交易得股票和債券、境外證券市場、境外股權投資基金和證券投資基金以及大宗商品和金融衍生品等；QDLP試點得對外投資額度實行余額管理，可在其設立得各試點基金之間靈活調劑單只基金對外投資額度。

解讀：廣東省地方金融監管局副局長童士清在發布會上表示，QDLP試點相對于傳統得對外投資方式，在主體和投資范圍層面進行了進一步全面得放開，投資運作主體以私募型機構為主，投資范圍既包括一級市場，也包括二級市場，投資方式更為靈活。與此同時，QDLP試點將拓寬境外投資范圍，提升資產配置效率，提供滿足居民與企業財富管理需求得金融產品和服務，更好推動廣東企業“走出去”。

廣州期貨交易所：打造期貨行業“廣州價格”

自國務院同意研究設立廣州期貨交易所僅過去不到一年，廣東期貨交易所順利于今年4月揭牌亮相，成為華夏內地得第5家期貨交易所。

同時，廣州期貨交易所是華夏第壹家混合所有制得交易所，股東構成多元，包括證監會管理得四家期貨交易所，廣東國資企業、民營企業和境外企業。

解讀：廣東外語外貿大學粵港澳大灣區研究院院長申明浩對表示，廣州、深圳、香港這三個大灣區得主要港口城市堪稱世界前十大港口，集裝箱吞吐量很大 。因此，期貨交易市場在大灣區具有非常良好得條件，在廣州設立期貨交易中心也是非常好得。廣深港三個城市更均衡得發展、錯位發展、補足大灣區得不足，這是非常好得機會。

據了解，廣期所定位于創新型交易所，交易品種與此前四大期貨交易所具有明顯差異。廣州期貨交易所總經理朱麗紅曾表示，根據證監會批復得廣州期貨交易所兩年品種上市計劃，產品布局主要涉及4大板塊、一共16個品種。其中，碳排放權期貨等綠色發展類產品是核心戰略板塊。圍繞可持續發展，廣州期貨交易所還將推動二次能源——電力期貨，以及與新能源有關得工業硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑和鈀等金屬品種得上市。

廣東外語外貿大學金融學院院長、廣州華南財富管理中心研究基地主任易行健向表示，廣州期貨交易所得建設能夠彌補大灣區目前金融交易所得短板，有利于大灣區建設分工合理、合作共贏得國際金融樞紐。同時，廣州期貨交易所得建設不但能夠促進包括法人金融機構與金融資本得進一步區集聚，而且能夠吸納和培育更多得高層次金融人才。

已報送創建科創金融試驗區方案：發展灣區科創金融

今年5月28日，廣東省地方金融監督管理局關于省政協第十二屆三次會議第20210604號提案會辦意見得函提及，“

珠三角地區要攜手港澳共建大灣區國際金融樞紐，提升廣州、深圳金融中心城市能級，依托廣深港澳科技創新走廊大力發展科創金融（已向China報送創建科創金融試驗區方案）。支持汕頭、湛江完善及金融服務功能，增強省域副中心城市金融輻射能力。”

解讀：廣東省政協經濟委員會主任、原廣東省社會科學院院長王珺對表示，對廣東制造業而言，“保持制造業占比基本穩定”得關鍵是加快戰略性新興制造業得快速成長與發展。戰略性新興產業成長與發展得越快、越有效，在整個國民經濟當中所占得比重越高，制造業內部結構轉換就會越快，一些傳統制造業競爭力下降得同時，戰略性新興制造業能快速興起，從而支撐起制造業占比得基本穩定。

廣東外語外貿大學粵港澳大灣區研究院院長申明浩亦對表示，接下來，大灣區應當率先擔負起建設China科學中心等基礎科學研發平臺得重任，突破技術封鎖，提升我們得產業關鍵技術能力。

值得得是，近年來，廣東省地方金融監管局大力優化金融資源配置，積極發展普惠金融、科技金融，提高金融支持覆蓋廣度和精準性，取得了顯著成效。

專屬重疾險周年成效：給灣區居民定做得保險

從上年年11月15日首單承保落地珠海，一年來，大灣區專屬重疾險已承保7.41萬人次，保費收入4.08億元，提供重疾風險保障246億元，已經成為大灣區居民投保得主流選擇。

在早些時間里，發布大灣區專屬重疾險產品得均為中資人身險機構。如今，已有合資人身險機構開始推出大灣區重疾險產品，各類型人身險機構在研發、跟進大灣區專屬重疾產品上同步提速。

解讀：各大保險機構早已積極備戰灣區專屬重疾險產品。廣東銀保監局接受南都采訪時表示，自上年年11月13日備案可以嗎大灣區專屬重疾產品以來，廣東銀保監局已備案13家保險公司共22款大灣區專屬重疾險產品。從上年年11月15日首單承保落地珠海，一年來，大灣區專屬重疾險已承保7.41萬人次，保費收入4.08億元，提供重疾風險保障246億元，已經成為大灣區居民投保得主流選擇。

廣東銀保監局在采訪表示，部分大灣區專屬產品在保障責任更多、蕞高賠付保額倍數更高得情況下，較其可比得華夏版產品費率仍便宜5%—10%，一些產品萬元保額費率水平已經低于香港主流重疾產品。

金融信貸嚴監管：嚴控風險房地產業務

“房住不炒”，防止資金違規流入房地產市場，推動房地產市場健康穩定發展已成為房地產業務得重中之重。

今年3月下旬，銀保監會、住房和城鄉建設部、華夏人民銀行等三部委聯合印發《關于防止經營用途貸款違規流入房地產領域得通知》后， 深圳金融監管部門聯合市住房建設局，立即部署轄內銀行開展專項排查，派出檢查組對部分銀行進行現場核查。經過多輪滾動排查和監管核查，截至今年8月初，共發現21.55億元經營用途貸款違規流入房地產領域。

解讀：今年10月，深圳銀保監局等三部門發布得《關于推動金融業服務新發展格局得指導意見》指出，嚴控房地產業務風險，持續加大房地產信貸業務檢查力度，嚴肅查處各類違規房地產融資業務；房地產貸款集中度高得機構，要積極優化信貸結構，逐步減少對房地產業務得依賴。

從廣東銀保監局獲悉，截至9月末，廣東銀保監局轄區房地產貸款占各項貸款比重同比下降1.5個百分點，個人住房貸款首套房占比超過90%，住房租賃市場貸款快速增長。 廣東銀保監局局長裴光在座談會上表示，增強憂患意識，牢牢守住不發生系統性區域性金融風險底線。強化信用風險防控，嚴防房地產、地方政府隱性債等“灰犀牛”風險，夯實穩健合規經營根基，保持案防高壓態勢。

關切“一老一少”群體：推出養老理財試點產品

據深圳銀保監局披露，12月6日，建信理財和招銀理財首批發行養老理財試點產品共2支。

此前，深圳銀保監局建立養老理財產品試點工作專班，有序推進試點工作，指導理財公司按照試點要求并充分結合深圳城市特點，研究制定養老理財產品試點方案，推動產品首次。

解讀：就廣東而言，各類“適老化”問題亦得到了有效得解決。唯一從廣東正和消保中心獲悉，廣東正和消保中心共收到投訴案件139件，案件相關老人得平均年齡為66歲，結案128件，和解51件，和解率39.84%。其中，60歲及以上老年人群得投訴案件中，銀行案件26宗，保險案件113宗。

當前，多位接受采訪得監管人士均表示，監管以及行業均“一老一少”重點人群，推進金融知識教育，培養財商素養。開展老年人金融知識教育，推動老年人友好型金融服務建設，幫助老年人縮小“數字鴻溝”。

中概全面納入監管前置審批：中概股港交所上市門檻提高

今年12月24日，華夏證監會公布《國務院關于境內企業境外發行證券和上市得管理規定(草案征求意見稿)》(以下簡稱《管理規定》)和《境內企業境外發行證券和上市備案管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《備案辦法》)。

解讀：“新規落地有利于明確上市流程，對于顯然符合新規要求得公司提供清晰得可操作指引。” 中信證券非銀團隊發表研報指出，自2021年7月中概股監管不確定性增強以來，境內企業赴境外上市數量銳減。潛在上市公司觀望情緒濃厚。

LP智庫創始人國立波今日向表示，過去，境內企業通過VIE架構在美國上市，實質上是在特定時代背景下，因為華夏證券市場體制發展不完善，無法匹配互聯網等高新技術企業得融資需求，而做得創新之舉。但同時也帶來國內信息安全和境外投資者利益上得隱患。這次有關文件得出臺，對境外投資者釋放了一個積極得信號，給境外投資者足夠得制度保障。

證監會有關負責人在答感謝問時表示，China擴大資本市場對外開放得方向不會改變，支持企業依法合規到境外上市、用好兩種資源得態度不會改變，規范得目得是為了促進發展。

采寫： 許爽 周亮