293只社保連續(xù)4個季度持倉股浮盈近170億元 社保基金連續(xù)3個季度加倉這些公司（附名單）
來源：證券日報股市最錢線
原創(chuàng) 任小雨
社保基金投資一直較為穩(wěn)健，對大勢判斷相對精準(zhǔn)，歷年來的業(yè)績也比較亮眼，因此社保基金持倉動向一直備受市場關(guān)注，其連續(xù)重倉的品種體現(xiàn)一定的價值取向，也是個人投資者選股的重要參考。
《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至去年三季度末，有293只個股被社保基金連續(xù)4個季度堅(jiān)守，假如社保基金未對上述293只個股進(jìn)行減持，截至2020年1月8日收盤，社保基金持股市值達(dá)1785.30億元，較去年三季度末增長168.22億元，增幅為10.40%。
表1：社保基金去年四季度以來浮盈超過1億元個股
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2020年1月8日收盤，有46只社保基金持有個股市值增長超過1億元，農(nóng)業(yè)銀行期間社保基金持股市值增長居首，達(dá)到22.53億元，長春高新緊隨其后，期間社保基金持股市值增長也達(dá)9.13億元，三一重工、樂普醫(yī)療、北新建材、華魯恒升等4只個股期間社保基金持股市值也均在5億元以上，分別為：7.35億元、6.86億元、6.36億元和5.82億元。
另外，包括海螺水泥（4.19億元）、美年健康（4.17億元）、萬華化學(xué)（3.77億元）、拓普集團(tuán)（3.38億元）和太陽紙業(yè)（3.04億元）等在內(nèi)的40只個股期間社保基金持股市值增長也均逾1億元，讓社保基金賺足了腰包。
良好的年報業(yè)績預(yù)期成為社保基金連續(xù)持倉的重要動力。前海開源基金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍接受《證券日報》記者采訪時表示，分析風(fēng)險、管理風(fēng)險、向風(fēng)險要收益的能力是投資機(jī)構(gòu)的核心競爭力，社保基金對績優(yōu)股的挖掘正是其核心競爭力的體現(xiàn)。社保基金一向以穩(wěn)健著稱，其連續(xù)增持的個股應(yīng)引起投資者注意，這類個股往往具備較好的業(yè)績預(yù)期，從而有股價預(yù)期，特別是連續(xù)數(shù)個季度增倉的個股很可能擁有市場尚未完全認(rèn)知的利好，后市表現(xiàn)值得期待。
進(jìn)一步梳理上述293家公司的2019年年報業(yè)績預(yù)告發(fā)現(xiàn)，大部分公司不僅績優(yōu)且保持高速增長態(tài)勢。在已披露2019年年報業(yè)績預(yù)告的38家公司中，有22家公司業(yè)績預(yù)喜，占比近六成。燕塘乳業(yè)（270.00%）、長源電力（194.22%）和萬馬股份（100.00%）等3家公司均預(yù)計(jì)2019年全年凈利潤同比翻番，聞泰科技、匯頂科技、三角輪胎、英特集團(tuán)、新國都、利安隆、視源股份、宏大爆破、濱江集團(tuán)、華潤三九、中科創(chuàng)達(dá)等公司2019年全年凈利潤也均有望同比增長在50%以上。
更為重要的是，上述社保基金連續(xù)4個季度持倉股中，有34只個股獲得社保基金連續(xù)3個季度增持。其中，三一重工、海能達(dá)、南京銀行、通化東寶、白云機(jī)場、濱江集團(tuán)、中金黃金、巨星科技、雙匯發(fā)展、海大集團(tuán)、上海醫(yī)藥等個股2019年三季度末社保基金持股數(shù)量均超過4000萬股。通過統(tǒng)計(jì)梳理發(fā)現(xiàn)，南京銀行、中金黃金、通化東寶、國藥股份、皖能電力、三一重工等6只個股被社保基金連續(xù)3個季度增持股份數(shù)量均在500萬股以上。
表2：社保基金連續(xù)3個季度增持個股
行業(yè)特征方面，上述34只社保基金連續(xù)3個季度增持股主要扎堆在醫(yī)藥生物、電子、食品飲料、化工等四行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為7只、5只、4只、3只。
表3：社保基金連續(xù)3個季度增持個股行業(yè)分布情況
對于醫(yī)藥生物板塊的后市投資邏輯，上海證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師魏赟表示，伴隨醫(yī)藥板塊的供給側(cè)和支付端結(jié)構(gòu)性改革的深化，從長期來看，藥品和耗材的帶量采購將持續(xù)驅(qū)動醫(yī)保基金的騰籠換鳥，在這個過程中，一方面具有規(guī)模成本效應(yīng)以及技術(shù)優(yōu)勢的仿制藥和醫(yī)用耗材龍頭企業(yè)能夠在市場快速集中的過程中生存下去，甚至有望獲得更多份額，另一方面政策將倒逼具備研發(fā)能力的企業(yè)做出創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，推動國內(nèi)創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，醫(yī)藥上市公司的業(yè)績表現(xiàn)可能持續(xù)分化，建議布局高景氣度的細(xì)分領(lǐng)域龍頭和行業(yè)龍頭，包括具有較豐富產(chǎn)品線、較強(qiáng)研發(fā)能力、處于優(yōu)質(zhì)病種賽道的創(chuàng)新藥企。
