投資是百米賽，還是馬拉松？

百米賽注重的是瞬間的爆發力，就像短線投資操作，以快速增加財富，達到目標；馬拉松注重的是耐力和堅持，就像長期穩健投資，追求財富累積，達成長期目標。你的投資像是百米賽?還是馬拉松?

短線操作是輸多贏少

百米賽投資要在最短的時間內創造高收益，因此必須具備專業的選股能力、精淮的擇時能力和高風險的承受能力。但是，想要掌握個股短期的漲跌，難度非常高。根據統計，80~90%的股票投資報酬，出現在投資時間約2~7%的期間，想有效預測股票表現最佳的期間，實屬不易。市場上充滿了許多誘人的短線投資翻番的神話，但長期來看，多數投資人的短線操作是輸多贏少。

長線投資需要需要信心耐心和毅力

馬拉松投資則追求長期的資產穩健成長，因此需要信心，耐心，毅力，和超人的意志力。

首先談談信心，馬拉松投資的目標是長遠的，投資人必須對投資的目標具有信心，才能持續自己的投資計劃，并堅持到底；另外，投資的期間可能長達十年、二十年，投資人更需有耐心和毅力，才能身體力行，一路跑到終點。

另外，在長期投資的道路上，投資人肯定也會和馬拉松選手一樣經歷撞墻期。即身體似乎達到了極限，懷疑自己再也撐不下去了，開始有放棄的打算。在馬拉松投資的漫漫長路上，投資人同樣可能會因為初期的投資業績不明顯，而懷疑自己的選擇；也可能因為同期間不時出現的短期的百米投資機會而想要放棄，因此，如何培養超人的意志力，克服自己的投資撞墻期，一步一步邁向終點，更是馬拉松投資成功的關鍵。

長線投資是核心，短線投資作衛星 如果從核心投資和衛星投資的觀點來看，馬拉松投資可以作為核心的資產，追求長期的穩健成長；而百米賽投資，則可作為衛星資產來操作，短期投資判斷正確，則可以增加整體投資組合的收益，就算判斷錯誤，也還擁有核心投資不至于一敗涂地。

百米賽投資總想預測市場時機，在股價上揚時進場，在股價下挫時抽身。這樣的完美計劃，必須在82%的時期都能正確判斷,才能與長期投資的人享有同樣高的投資收益率。因此，企圖抓住每個短期波動，不如有信心，有耐心，有恒心地長期投資，在馬拉松投資的終點微笑豐收。

炒股票除了要順應市場趨勢之外，還要掌握一些技巧

01、炒股的最高境界就是要學會空倉： 好像動物世界的獵豹和獅子，它們大部分時間是休息，需要獵食時，也是等待最佳時機。獵物到口后，吃飽 喝足了，繼續休息和等待。角馬倒是整天忙著奔跑和吃草。

02、股市中人是不是基本都是失敗者? 食物鏈關系的原理，你們可以想想，在森林中，要養活一只老虎要多少只牛和多少只羊嗎?我記得各100只，這樣森 林中才能保持平衡。所以，你們可以想想，股市中要多少失敗者才能養活一個成功者?

03、“炒股要有一顆平常心，不要太貪”這句股市格言的真正含義。誰明白了這句股市格言的真正含義， 誰離炒股成功則不遠了。

04、做精一只股，不論是農業股，資源股，還是新能源，前提是你是否熟悉這只股; 做精一種形態，不論是挖坑洗盤，還是過頂突破，或是反擊長陽，問題在于，你是否把這個形態的精髓研究透徹并刻 畫在心;做精一種趨勢，不論是上升趨勢，還是下降趨勢，本質在于你是否了解這個趨勢運行的規律。

炒股技巧--穩賺技術

穩賺技術在于炒股者心態

01、帳戶有足夠錢買進股票，卻能在一個月內每天都看盤，而沒有操作一次者。空倉耐心 點評：股票新手大部分人都難空倉三天。

02、不為買在最低點、賣在最高點而沾沾自喜者。碰巧 點評：我們是人而不神。買在最低點、賣在最高點是碰巧而已，而不是我們利害。

03、一年規定只操作4-5次者。不貪 點評：股票新手喜歡天天追漲，想買進后就漲就漲停。老手都難買到漲停的票。

04、做精一只股票、做精一種形態、做精一種趨勢。

05、重復簡單機械操作。

06、有自己的交易系統。

07、“忍不住買股票，舍不得賣股票” ,是我們散戶虧錢的最大原因!

市場是客體，我是主體，主體無法控制客體，但能控制自我，通過自我控制去迎合或者適應客體，就有可能長期生存。而風控很大程度上屬于自控。

倉位超過30%這種情形，一年中一般不會超過三次。

為了做到自控，加強執行力，需要不斷反省，不斷總結，然后下定決心“計劃交易，交易計劃”，如此周而復始。

機會永遠有，這也是我喜歡股票市場的原因之一，它會一如既往地給你改正錯誤的機會。

做實體或其他市場，不“慎獨”有可能僥幸逃脫，但在股票市場，馬上會給你一記響亮的耳光。

在我的交易體系中，基本面分析占據一個“驗證”行情虛實的位置。

股市如此，懂得珍惜當下，我們才有機會收獲成功，才有機會走進那幸福美滿的“春天里”。一個人能走多遠，要看他與誰同行，一個人有多優秀，要看他由誰點撥。

研判換手率技巧

(1)研判換手率必須結合股票循環的四個階段來分析,在不同階段相同的換手率卻有著截然不同的市場含義,否則誤判的幾率相當大。這是應用換手率的關鍵之處。

(2)從交投活躍的程度看,換手率5%是一個重要分界線,2%～5%的換手率非常普通,表明沒有大資金在其中動作。1%以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量,一般在主力震倉洗盤的結束點會出現。

(3)在震倉洗盤階段,股價連續回調且換手率小于1%,表明市場浮動籌碼已少,可考慮買進。在上升階段股價以2%～3%換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好,可繼續持股。

(4)換手率在5%～10%之間,說明該股已進入活躍狀態,有大資金在進出。在股價循環的第一、第二階段,換手率連續大于5%,且漲幅不大時可及時跟進。

(5)10%～20%的換手率比較少見,屬于高度活躍狀態。日換手率在20%以上是很極端的情況,對它們必須做辯證分析,若在股價循環第三、四階段,大部分是主力在減倉出貨。若在股價循環的一二階段,多為主力吸籌,如換手率在15%以上大漲。追高要謹慎,第二、三天一般盤中會有回調機會,逢低再介入。

(6)在日常選股過程中,我們可以把10日平均換手率大于3%作為一個基本條件,對于達不到這個標準的股票可以少些關注。尤其對于那些10日平均換手率大于5 %的股票,如果縮量至換手率低于1%～3%應重點關注。

(7)密切重視換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數情況下都可能是股價變盤的先行指標。一般而言,在股價出現長時間調整后,如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經基本釋放完畢,此時的股價基本已進入了底部區域。此后即使是一般的利好消息都可能引發個股較強的反彈行情。

(8)對于高換手率的出現,首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。此類個股未來的上漲空間應相對較大,同時成為強勢股的可能性也很大。如果個股是在相對高位突然出現高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺,此時,已經獲利的籌碼會借機出局,順利完成派發,“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的,對于這種高換手,投資者應謹慎對待。

主力操縱的換手率：

1.中長線主力運作個股的換手率

考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。

圖是002434(萬里揚)K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。

2.游資炒作個股換手率

股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。

圖是002709(天賜材料)K線圖，該股受益于鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是游資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。

3.高位換手和低位換手對股價的預判分析

如何判斷一支股票是否處在底部區域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經在底部區域。

圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是為什么說在這個地方是止跌信號呢?因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。

那么能不能籠統地說換手率越高，股價就漲得越高呢?答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處于拉升階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離主力建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。

光知道換手率的運作原理還遠遠不夠，我們還必須將換手率運用到股票實戰中去。

那么我們應該如何結合大盤走勢、個股形態以及換手率三個指標，尾盤精準出擊、隔日獲利出局？

之所以選擇使用大盤走勢+個股形態+換手率三個指標行選股，是因為其背后嚴密的邏輯。

大盤走勢，確保了我們處于一個相對適宜的操作環境，確保不會被市場的系統性風險“誤傷”。個股形態，是多空資金長期博弈的結果，個股維持上升趨勢，則表示多方力量長期強于空方，長線很難虧錢。換手率，則是資金和籌碼在單日充分交換后的結果，換手率高意味著當日資金搶籌欲望強烈，方便在次日享受到高溢價，為我們的獲利出局提供充分保障。

具體操作方法如下：

一、判斷大盤就像魚離不開水一樣，個股同樣離不開大盤。

因此，我們在使用尾盤買入法時，首先越好考慮到大盤是否存在系統性風險。首先，取大盤15分鐘K線圖：1、如果在14:30后，我們觀察到大盤仍處于上升趨勢，這是主力資金流入的信號，此時我們才可以在尾盤進行操作。2、如果大盤全天大部分時間都處于下跌趨勢，但是在14:00之后的15分鐘K線里出現一根探底針，則表示大盤日內情緒得到扭轉，此時也可以在尾盤操作。3、如果大盤出現除之外的其他情形，都不建議大家操作。二、粗選股票根據“當日振幅超過5%、流通市值在100億以下、換手率高于3%”三個維度，對滬深個股進行篩選。之所以選擇這三個指標，主要是為了篩選出股性活、易拉升的股票。三、精選股票完成上述兩個步驟之后，接下來我們對選出的股票進行精選。由于我們使用的是尾盤買入法，所以最安全的買點應該選在上升趨勢中。經過多次的實踐和總結，以下三種個股K線形態，在尾盤買入時成功率最高。1、上升趨勢——平臺突破

以長江通信為例，流通盤僅為41億。7月16日，該股股價大漲8.75%，且一舉突破此前的箱體走勢。從換手率看，當日長江通信換手率高達7.99%，符合我們尾盤買入法的全部指標。如果我們在尾盤買入，該股次日漲幅1.22%，三日內最高漲幅為10.55%。操作成功！

2、上升趨勢——主升浪加速

以中富通為例，流通盤僅為11.6億。7月6日，該股股價大漲9.19%，突破全部均線壓制，當日換手率為8.22%，主力資金瘋狂搶籌，主升浪正式宣告開始，此時正是極佳的買入時機！如果我們在尾盤買入，次日漲幅9.12%，三日內最高漲幅為12.80%。操作成功！

3、 上升趨勢——回踩支撐

以南都物業為例，該股流通盤僅為6.32億。5月16日，該股回踩上升趨勢線10日線后，當日股價上漲3.04%，振幅7.30%。當日換手率為23.93%，符合我們尾盤買入法的全部指標。如果我們在尾盤買入，次日漲幅3.90%，三日內最高漲幅為7.14%。操作成功！以上就是使用大盤走勢+個股形態+換手率三個指標進行選股的全部過程，方法雖然簡單，但是背后有著極為嚴密的邏輯，實戰效果非常好。

怎樣才能做一個自律的交易者？

做一個自律的交易者真的是很難，非常的難！

剛開始是根本就認識不到自律在交易中的重要性。能認識到自律在交易中的重要性，往往需要一個很長且反復的過程。

需要有多次痛苦的教訓，痛定思痛的反思之后，才能開始認識到問題的根源在于：自我掌控的能力。在交易的初始階段，我們總是認為自己的虧損是因為，運氣不好、技術不佳、沒有內幕等，甚至是沒有找到秘籍。于是我們拼命研究技術指標，到處搜尋絕招秘法，希望能找到一劍封喉的方法。但無論怎么努力，都只是在虧損的道路上越行越遠。

認識不到交易紀律的重要性，當然也就無從自律。逐步認識的交易紀律的重要性，是在形成自己的交易體系之后。沒有體系前，虧不知道為何虧，贏不知道為何贏。更不知道怎么做，才有可能穩定的持續的盈利。這個時候，根本談不上自律。也沒辦法自律，因為甚至連你自己都不知道，自己在做什么。東一下，西一下，一切都是亂糟糟無序的。

要形成交易體系，先要有正確的理念，在正確的理念下建立規則。如果我們連什么是正確都不知道，根本沒有建立體系的依據。但我們發現很多時候正確的理念，在操作中都很難做到的，因為常常涉及到了人性的弱點，涉及到了心理上的變化，讓人很痛苦，很難執行。

通常人在不同的情形下，關注的信息重點是不同的，心態就會因此產生不停的變化。比如，如果我們的倉位是賺錢的，我們更多關注的是，害怕失去的利潤。一有風吹草動，就會立即平倉，往往對持倉有利的信息視而不見。但如果我們的倉位是虧損的，就會盡可能關注對持倉有利的信息，哪怕是絲毫一點點，也會給自己拒絕接受虧損找到理由。

由此可見，心理心態的變化，會對我們的交易判斷，交易執行會產生極大的影響。有句話好像是這樣說的：“當持有倉位時，智商會直接下降”。有了倉位就有了貪婪、恐懼、僥幸、面子等等，倉位方向直接對你心理產生了作用。

讓一些很明顯的客觀事實，在你眼前視而不見，只關注對自己心理有利的信息。變成了選擇性失明。交易是一個必須正確認識虧損，正確處理虧損的游戲。很多時候執行力不行，交易失控，并非是我們不知道如何處理，而是心理不讓你去那樣處理，心理將你保護起來，盡可能不讓你痛苦。

所以，哪怕你有了清晰的交易體系，并徹底明白了紀律的重要性。要做到完全知行合一，無障礙執行，還是有很長的路有走。涉及到心理層面及人性弱點的東西，并非你想控制就能控制的。必須要經過磨練，經過歷練。交易的經驗性是不可替代的，別人的東西，只能讓你明白些道理，知道什么是正確與錯誤的行為，但不能真正的讓你感覺痛。

只有痛，才是改變最好的方法，由此點看，為什么每個成功的交易人，都是由痛苦中一步步走出來的。我想大師也不例外。在沒有形成交易規則并能堅定執行之前，交易做著做著，就會由心理來控制操作。在做到以上之后，交易變得主要是靠行為紀律，來控制心理。在反復不斷正確行為中，提高自信，談化了人性弱點，對心理及行為的影響。

但人性的弱點是一種本性或者本能，你時刻小心，也會在你不經意間跳出來。用紀律來克服弱點，用紀律來保持心態，戰勝自我，超越自我，我想是交易人一生都要做的事情。成功交易員的共同特點就是，高水準的紀律。

交易如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規則，而在于你的自律功夫。時間決定一切。人生并不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。